Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и Пенсионный фонд России (ПФР) с 1 августа увеличили выплаты своим клиентам по накопительным пенсиям. По пожизненным пенсиям НПФ в среднем увеличили их на 5,2% против 6,4% у ПФР, по срочным пенсионным выплатам — на 4,4% против 6,3%. Эти результаты оказались ниже, чем годовая инфляция (6,5%). НПФ объясняют результаты консервативным подходом к формированию резервных портфелей, который необходим для обеспечения сохранности и ликвидности средств в них.
Средневзвешенная корректировка по НПФ пожизненных выплат накопительной пенсии с 1 августа составила 5,2%. По срочным выплатам такая корректировка составила 4,4%. Об этом свидетельствуют расчеты “Ъ” на основании данных фондов. В прошлом году эти корректировки были значительно выше — 8% по пожизненным пенсиям и 7,1% по срочным пенсионным выплатам (см. “Ъ” от 14 августа 2020 года). ПФР также сократил свои показатели, однако они остаются выше, чем у частных фондов. По пожизненной пенсии корректировка составила 6,4%, а по срочной — 6,3%, сообщили в фонде. Год назад коэффициенты составляли 9,1% и 8% соответственно.
Таким образом, игроки пенсионного рынка показали результаты ниже текущих темпов инфляции (6,5%).
ПФР в прошлом году раскрывал, что пожизненные пенсии получают 80 тыс. человек, срочные — более 30 тыс. В НПФ корректировка также коснется несколько десятков тысяч граждан.
Пожизненную пенсию граждане получают из средств выплатного резерва, который в НПФ к концу второго квартала текущего года достиг 26,4 млрд руб., на 17,3% выше, чем годом ранее. Срочные пенсии граждане получают из резерва срочных выплат, объем которого за год вырос почти на 26%, до 3,4 млрд руб. Соответствующие портфели ПФР инвестирует государственная УК ВЭБ.РФ, у которой на 30 июня было 22 млрд руб. выплатного резерва (+11,5%) и 5,3 млрд руб. резерва срочных выплат (+6,6%). Коэффициенты корректировок считают актуарии фондов в зависимости от полученного инвестдохода и в зависимости от достаточности средств для выплат пенсий.
Сейчас в основном получают пожизненные или срочные пенсионные выплаты отдельные категории граждан, получившие такое право по досрочным основаниям, например, те, кто был на работах с тяжелыми условиями труда, или жители Крайнего Севера. В связи с этим у региональных или профессиональных фондов резервы на выплату пенсий значительно превышают среднеотраслевой показатель. В среднем выплатной резерв составляет 0,9% от пенсионных накоплений НПФ. Вместе с тем по Ханты-Мансийскому НПФ, «Атомфонду», НПФ «Сургутнефтегаз» он превышает 3%, а по фонду «Алмазная осень» немногим не дотягивает до этой отметки.
Впрочем, сейчас большая часть приходится на единовременные выплаты в связи с незначительностью сумм.
Впрочем, и ежемесячные выплаты по накопительной части очень малы. Согласно отчетности, у НПФ Сбербанка средняя пожизненная пенсия составляет 1 тыс. руб., у НПФ «Открытие» — 1,2 тыс., у «Газфонда Пенсионные накопления» — 1,3 тыс. руб. Со следующего года ожидается начало массовых выплат по пенсионным накоплениям — в 2022 году женщинам 1967 года рождения, а с 2027 года — мужчинам. Это повысит значимость соответствующих портфелей НПФ и ВЭБ.РФ и коэффициент корректировки для застрахованных лиц.
В этом году только 10 частных фондов смогли превзойти ПФР по корректировке пожизненной пенсии и лишь четыре — по срочным пенсионным выплатам (см. таблицу). «Инвестирование выплатных портфелей более консервативно, поскольку на этапе выплат крайне важны сохранность и ликвидность средств, особенно для срочных пенсий с возможностью правопреемства»,— поясняет гендиректор «ВТБ Пенсионного фонда» Лариса Горчаковская. По ее словам, именно по этим причинам в выплатных портфелях выше доля ОФЗ, а акций нет. «Такой подход объясняет полученные результаты по индексации пенсий: по выплатному портфелю индексация чуть выше за счет более низких требований к ликвидности»,— резюмирует она.
Источник: Коммерсант