Биткоин инвестиции, риск и сверхприбыль, о криптобиржевых принципах и особенностях некоторых криптовалют

“The Bit Short”
«Внутри машины судного дня»

Одно из главных разочарований прошлого года лично для меня - я уже практически купил Bitcoin примерно по $10 тыс.

Но так и не купил. Причины не важны. Важно то, что хорошие идеи меня посещают очень редко. Даже не каждый год. В 2020 у меня был реальный шанс подзаработать деньжат. 

В канале у меня было несколько статей про биткоин, которые вызвали отклик у читателей. Сейчас я читаю статью, где биткоин сравнивают со спасательной лодкой: мир идёт либо в сторону дефляционной депрессии, которая сопровождается тотальным коллапсом финансовой системы и революциями или - мир идёт к гиперинфляции, но несколько позднее. В обоих сценариях биткоин выигрывает. 

В теории можно практически согласиться.

На практике же мой добрый приятель, коллега (и босс 20 лет назад), по совпадению, только что прислал мне чужую историю, чей заголовок я одолжил и вынес в название данного опуса. История очень длинная и изобилует техническими подробностями. Поэтому я позволю себе ее сократить и отредактировать на своё усмотрение, не меняя смысла первоисточника, разумеется. Вот эта история:

«Это история торговли биткоинами - самой прибыльной с финансовой точки зрения сделки в моей жизни. Это история об исследовании, которое меня подтолкнуло сделать эту сделку и о том, что на самом деле происходит в крипто.

Предыстория

В крипто есть такая вещь - Tether. Попросту Tether эмитирует контора Tether Ltd. Tether Ltd заявили, что курс 1 Tether = $1. Потому что у них есть активы на сумму $1 за каждый Титер. Но в какой валюте эти активы? Не в $.Что будет, если они подешевеют? Не беспокойтесь, не подешевеют. Но можно хотя бы посмотреть на эти активы? Нельзя.

Кто же в здравом уме использует Титер? Его используют для покупки биткоинов и прочих валют. Нет ничего удивительного, что в настоящий момент Титер Лтд находится под расследованием Генеральной прокуратуры Южного округа Нью Йорка. Расследование началось 25 апреля 2019.

Перенесёмся на год вперёд - в марте 2020 я купил большое количество биткоинов. До конца 2020 года мой тезис про рост инфляции был верным: беспорядки в США в сочетании в высокой закредитованностью привели к дефициту биткоинов. Моя позиция в биткоин выросла в 2 раза, а затем еще удвоилась. К концу 2020 у меня было 600% прибыли и приличное состояние в $. Я намеревался хранить биткоин очень долго, даже в голову не приходило их продавать. А потом, в начале января 2021, мое внимание привлекла запись на форуме. 

«Шок»

«В Harper News я прочитал, что Титер манипулирует ценой биткоинов. Меня потрясло, что Титер не удалён с крипторынков. Но сколько на самом деле Титер может быть на рынке, не так уж и много? Меня поразило: МНОГО.

Более двух третей всех биткоинов - на сумму в $10млрд - которые были куплены за предыдущие 24 часа, были куплены на Титер. Более того, это справедливо и для других валют: Ethereum, Litecoin, Bitcoin Cash, Cardano.
Это меня сильно напрягло: большая часть моего богатства была в биткоинах, а биткоин торговался за Титер, а Титер Лтд был под следствием. Если потоки в Титер будут хотя бы частично мошенническими - это сразу отразится на ценообразовании биткоинов. 

Несмотря на то, что потоки Титер в размере $10 млрд составляют лишь 1,4% от рыночной стоимости биткоинов в $700 млрд, самое главное - это какую долю ежедневного объема покупок биткоинов составляет Титер, а эта доля: 70%.

Как узнать, что Титер - мошенники? Например, посмотреть на каких биржах он торгуется. Coinbase Ией подобные имеют продвинутые системы KYC пресекают отмывание. Почти все валюты, поступающие на Coinbase - это доллары, фунты или евро, то есть, валюты с сильным контролем происхождения. А вот потоки через Binance, HitBTC, Bit-Z - три крупнейшие биржи по номинальному обьему - отличаются - там правит бал Титер.За доллары на них практически ничего не покупается. Только на Binance приходится более $50 млрд обьема криптовалюты, большая часть которой продаётся за Титер. Binance, Bit-Z, HitBTC -не обслуживаются банками.

Ни Coinbase, ни Bitstamp - неподдерживают Титер. Они пожертвовали комиссиями по сделкам Титер. Почему? Видимо их комплайенс не разрешил проводить сделки с ним.

К этому моменту я был сильно обеспокоен моей позицией в биткоинах, но мне нужно было больше подтверждений моих выводов. Я нашёл, то, что искал в досье продолжающегося расследования против Титер Лтд (в расследовании оно проходит как iFinex Inc и тд).

«26 февраля» 2019 OAG запрашивает большое количество документов у Титер Лтд.
25 апреля начинается официальное следствие и за 15 месяцев Титер Лтд выдвигает ряд юридических претензий к расследованию, которые призваны задержать их ответ на запрос документов OAG.
9 июля 2020 Верховный суд Нью Йорка отклоняет последнюю жалобу Титер Лтд, вынуждая Титер Лтд предоставить требуемые документы. Далее я задумался, что там произошло с Титер после 9 июля?
С 13 января 2019 по 25 апреля 2019 капитализация Титер растёт очень медленно, ведь курс одного Титер = $1,значит капитализация растёт только вместе с ростом эмиссии Титер. По мере продвижения расследования скорость эмиссии Титер начинает расти - сначала большими отдельными блоками, около $1 млрд, каждые несколько месяцев. Через 2 недели после 9 июля Титер выпускает блок в $800 млн, затем 1 сентября полностью меняется схема эмиссии Титер. Начиная с сентября Титер Лтд начинает выпускать несколько больших блоков Титер В ДЕНЬ. Только за первую неделю 2021 года было выпущено $2,3 млрд в Титер. Титер пытается успеть выпустить максимум до того, как ее закроют. Особенно плохо то, что график роста обьемов эмиссии Титер совпадает с графиком курса биткоина. На этом месте я принял решение выйти из позиции по биткоину, но продолжил мое расследование.

9 января 2021 я продал всю свою позицию в биткоинах, которую я могу только описать, как изменяющую жизнь. На тот момент я все еще думал, что есть шанс, что Титер обеспечен реальными активами. По Читой случайности у меня произошёл разговор с другом, который меня поразил:

Я: у тебя нет криптовалюты? Я обеспокоен, что в экосистеме могут быть мошенники.
Боб: На самом деле у меня целая куча крипто на Bybit. Ты знал, что она самая рискованная?
Я: Не уверен, а там можно торговать за $?
Боб: Нет, фактически ты даже не можешь внести $ на свой счёт на Bybit
Я: Правда? Но тогда как вывести свои деньги на эту биржу?
Боб: Отправляешь свои $ на Coinbase, покупаешь на них биткоин, затем переводишь биткоин на Bybit и там торгуешь.
Я: А зачем мне Bybit,что он такого может, чего не может Coinbase?
Боб: Кредитное плечо. Я лично использую 2-3-кратное но можно и 100-кратное, если хочешь. Coinbase такого не предложит.
Я: (хватаю ртом воздух)
Боб: они также проводят массу рекламных акций, где можно зарабатывать Титеры за приглашение друзей, присоединение к группе в Телеграмм или за торговлю на их платформе.
Я: Вот срань!!№%&
Боб: Спасибо, что предупредил, я вытащу свою крипто как можно скорее, хотя придётся ждать пока подключиться мой VPN
Я: VPN??? Но зачем?
Боб: Потому что мне нужно обмануть боливийского провайдера для доступа к бирже. Их использование незаконно, если ты находишься в США.
Я: Взрыв мозга.

В фильме Игра на понижение Майк Баум встречает стриптизершу, у которой заложено пять домов. Впервые Майк встречает человека, который находится по другую сторону его сделки. С этого момента я понял, что Титер - мошенники. Анонимный поиск в Гугл выдал страницу binance.com , на которой было написано: «специальная акция в конце года, по которой мы будем предлагать пользователю накопительный ваучер на сумму $500 в Титер».

Я построил мысленную картину предполагаемой схемы мошенников:

1. Боб, инвестор, вкладывает в Coinbase $100
2. Боб использует эти доллары для покупки биткоинов на Coinbase
3. Боб переводит свои $100 в биткоинах на биржу без банковского обслуживания, например на Bybit. 
4. Боб начинает торговать на Bybit с плечом и получает рекламные призы, номинированные в Титер.
5. Титер Лтд покупает у Боба биткоинах на бирже и платит Бобу в Титер.
6. Титер Лтд берет биткоин Боба и перемещает их на Coinbase.
7. Наконец, Титер Лтд продаёт биткоин Боба на Coinbase за $ и уходит с рынка.

С $50 млрд, проходящих в день через Binance даже маленькая комиссия - это огромная прибыль. Если бы вы стояли у метафорической будки Coinbase, соединённой  с финансовой системой США, вы б/у увидели две очереди: одна инвесторы, выкладывающие $, вторая очередь мошенники, снимающие $.

(Ровно такую картину я наблюдал своими глазами в 1998 в июле в Менатепе, только вместо мошенников был покорный слуга - примечание переводчика)

Эпилог:

В своей повседневной жизни я являюсь основателем довольно успешного стартапа. В Твиттере я вижу Сообщения других основателей и венчурных капиталистов. Все они компетентны, доброжелательны и умны.
(Далее даётся миллион твитов, восхваляющих криптовалюты в целом и биткоин в частности - прим перевод)
Причина их слепоты - неликвидность. Экосистема стартапов очень неликвидна. Их невозможно быстро обналичить. Именно поэтому в ней мало мошенников.
Мошенникам требуется мгновенная ликвидность, чтобы успеть все обналичить до того, как их раскроют. У стартаперов есть коллективный радар для вещей, которые : а) начинаются с малого б) быстро растут в) бросают вызов статус-кво г) в целом неправильно поняты. Пропустить одно из таких - это очень дорого для стартапера.
Стартапы редко встречаются с мошенниками и потому не «привиты». А многие вещи в криптографии, которые выглядят, как многообещающие стартапы, на самом деле - мошенничество.

Каждый раз, когда вы продаёте Tether на Kraken, вы заставляете Tether Ltd платить вам в $$$. Если вам удастся продать достаточно Tether за $,то у Tether Ltd закончатся $$$. Тогда вся машина, обеспечивающая до 70% всех потоков криптовалютной торговли - развалится.

Итоги дня, 23 февраля 2021 года

🚨 Bitfinex и Tether выплатят (https://ag.ny.gov/press-release/2021/attorney-general-james-ends-virtual-currency-trading-platform-bitfinexs-illegal) $18.5 млн в рамках урегулирования юридического спора, который начался в середине 2019 года вокруг манипуляции рынком с помощью выпуска необеспеченных USDT. Также будет ограничена торговля для жителей Нью-Йорка.

Прокуратура закрывает дело. Это практически безоговорочная победа для BitFinex и Tether.

#2020 #2021 #крипта #риск #биткоин #tether