1Inch (Иваныч) перспективный крипто проект

Команда

В профиле компании на Linkedin указано 57 сотрудников: основатели, разработчики, продвижение, community-менеджеры, финансовые менеджеры.

Sergej Kunz  Co-Founder

Anton Bukov  Co-Founder

Andra Nicolau  Growth Lead

Nikita Ovchinnik  Chief Business Development Officer

Sergey Maslennikov  Chief Communications Officer

Daria Melnik (Todosan)  COO

Valeriya Minaeva  Partnerships & Comms

Kirill Kuznetcov  Lead Blockchain Engineer

Natalia Toporkova  Support and Community Lead

Orest Gavryliak  General Counsel

Vladimir Kozlov  Editor in Chief

Mikhail Melnik  Lead Blockchain Developer

Natalia Mironova  Data Analyst

Pedro Febrero  Advisor

Gleb Sychev  Marketing Contributor

Eugene Doroshenko  Media Buyer

Инвесторы

Некоторые из инвесторов 1INCH:

Физ.лица:

Illia Polosukhin Co-Founder at NEAR Inc

Loi Luu CEO and Co-founder of Kyber Network

Организации:

Binance

FTX

Pantera Capital

Amber Group

Alameda Research

Blockchain Capital

ParaFi Capital

The Spartan Group

Dragonfly Capital Partners

и другие

Аудит

Проект проверялся 14 разными аудиторами. Аудиторские отчеты:

https://github.com/1inch/1inch-audits

Certik ноябрь 2020 г.

Аудит смог определить семь разделов, в которых кодовая база могла быть улучшена с точки зрения оптимизации, однако была выявлена ​​только одна средняя уязвимость, которая, по мнению разработчиков, имеет желаемую функциональность и не должна приводить к используемому вектору атаки.

Chainsulting  ноябрь 2020 г.

Аудит не обнаружил серьезных или критических уязвимостей. Были выявлены только три информационные проблемы.

CoinFabrik  ноябрь 2020 г.

Аудит не обнаружил уязвимостей безопасности любой серьезности. Были выявлены только четыре информационные проблемы и потенциальные улучшения. CoinFabrik отметил, что в контрактах не так много документации, что затрудняет понимание ожидаемого поведения.

Hacken  ноябрь 2020 г.

Аудит обнаружил две проблемы низкой серьезности, из-за которых никогда не использовались контракты OneInchFlags и GasDiscountCalculator.

Haechi  ноябрь 2020 г.

Аудит не выявил проблем с контрактами. Были отмечены только два совета по улучшению оптимизации кода и улучшению передовой практики разработки.

MixBytes  ноябрь 2020 г.

Аудит выявил одну критическую проблему и пять проблем, не связанных с безопасностью. Каждый комментарий MixBytes рассматривался командой 1inch, и критическая проблема, связанная с контрактом OneInchExchange.sol, была оперативно исправлена.

OpenZeppelin  ноябрь 2020 г.

Аудит обнаружил три проблемы средней серьезности и одну проблему низкой серьезности. Все три проблемы средней серьезности были рассмотрены и исправлены командой 1inch. Некоторые другие изменения были предложены для того, чтобы следовать передовым практикам, уменьшать потенциальную поверхность атаки и повышать общее качество кода.

Scott Bigelow  ноябрь 2020 г.

Аудит первоначально обнаружил одну проблему критической серьезности, одну проблему средней серьезности и семь проблем низкой серьезности. Бигелоу также предложил архитектурный редизайн кода, который был принят командой 1inch. Этот редизайн решил большинство проблем, выявленных ранее, а все остальные проблемы были решены индивидуально.

Slowmist  ноябрь 2020 г.

В ходе аудита Slowmist обнаружил две проблемы, которые остались без изменений. Эти проблемы были решены командой 1inch и были сочтены связанными с приемлемым риском.

Токеномика

Токен 1INCH в первую очередь служит средством управления для 1inch DAO. Пользователи могут размещать свои токены для возможности голосовать за параметры конфигурации пула ликвидности, такие как комиссия за своп, время распада, комиссия за влияние на цену и другие.

Еще одно применение токена — в качестве соединителя при обмене через несколько бирж для достижения высокоэффективной маршрутизации.

Текущее количество токенов в обращении составляет 408 834 885 (~ 27,26% от общего количества токенов) 

Общее количество токенов 1INCH составляет 1 500 000 000

Холдеров - 137K+

График разблокировки токена

В день выпуска было разблокировано 6% от общей эмиссии токенов 1INCH в размере 1,5 млрд. Остальные токены будут постепенно разблокированы в течение четырехлетнего периода до 30 декабря 2024 года.

Распределение токенов

30% от общего количества токенов пойдет на программы поощрения сообщества. Еще 14,5% составляют фонд роста и развития, который будет использоваться для выдачи грантов и стимулирования разработчиков к созданию протоколов 1inch. Остальные токены пойдут спонсорам и основным участникам.

Инвестиционные показатели

Коэфициент Шарпа (Sharpe Ratio) — это показатель эффективности инвестиционного портфеля (актива), который вычисляется как отношение средней премии за риск к среднему отклонению портфеля. Другими словами, можно сказать, что коэффициент Шарпа — это математическое отношение средней доходности к среднему отклонению этой доходности. Этот коефициент своего рода показатель эффективности системы. Чем он выше, тем больше система принесёт прибыли.

Sharpe Ratio (30D):  -1.82

Sharpe Ratio (90D):  -0.29

Sharpe Ratio (1Y):      1.15

Sharpe Ratio (3Y):      0.89

RETURN ON INVESTMENT(ROI), USD

1H -0.25%

24H -3.35%

7D -16.85%

1M -14.58%

3M -26.91%

1Y +70.37%

Метрики

Общий объем торгов всего - $117,616,976,045

Общий объем торгов за 7 дней - $2,701,243,545

Общий объем торгов общий за 24 часа - $282,295,942

Всего свопов (total swaps) - 4,801,365

Всего пользователей - 1,052,338

Прирост пользователей сервиса

Начало: 2019-06-01 – 60 новых пользователей в месяц

Через год: 2020-06-01 – 2679 новых и 1968 старых пользователей в месяц, всего 4647 чел.

Через 2 года: 2021-06-01 – 75359 новых и 43750 старых пользователей в месяц, всего 119 109 чел.

Декабрь 2021 года: 80189 новых и 69752 старых пользователей в месяц, всего 149 941 чел.

Прирост за год с 06.2020 по 06.2021 – 2460%

Прирост объема торгов в USD в месяц

Начало: 2019-06-01 – $92 411

Через год: 2020-06-01 – $303 623 975

Через 2 года: 2021-06-01 – $7 856 921 425

Декабрь 2021 года: $11 147 344 585

Прирост за год с 06.2020 по 06.2021 – 2488%

Прирост кол-ва транзакций в месяц

Начало: 2019-06-01 – 255

Через год: 2020-06-01 – 34992

Через 2 года: 2021-06-01 – 376 101

Декабрь 2021 года: 406 854 (в октябре и ноябре 2021 показатель был равен 530 000)

Прирост за год с 06.2020 по 06.2021 – 975%

Количество активных адресов значительно уменьшилось. В феврале 2021 значение достигало 13к в день, под конец 2021 – 500-700 адресов.

Разбивка трейдеров по объемам торгов

Трафик на сайте за ноябрь 2021 – 887 532 посетителей. Это не уникальный трафик, а количество посещений, десктоп+мобайл. Рост трафика по сравнению с октябрем 2021 – 29,19%

Одним из факторов, располагающим к покупке токена сейчас (уровень цены $2,00-2,20) есть информация по распределению кошельков-владельцев токена 1INCH по ценам покупки.

Как видно, только 24,28 миллиона токенов или 1,62% были куплены по ценам, приблизительно не превыщающим текущую (цена покупки до $2,41 включительно против текущей цены в $2,18). Остальные держатели токена находятся в убытке, то есть купили токены дороже $2,41. Можно предположить, что бОльшая часть держателей токена будет холдить, ожидая приемлемую цену для выхода в безубыток/профит. Это, в свою очередь, может создать определенный дефицит токена. И текущая цена как минимум безопасна для входа.

Примечание к таблице: Общий объем токенов в ячейке «Всего» равен 1,5В, это как раз равно кол-ву токенов при полной эмиссии. Получается, согласно данным сервиса, на котором я взял эти данные, все токены уже на руках. Я пока не знаю, может ли такое быть технически. Или это ошибка самого сервиса.

Быки и медведи

Индикатор Bulls and Bears отслеживает количество адресов, которые купили или продали более 1% от общего объема торгов. Те, кто купил более 1% от общего объема, классифицируются как быки, а тех, кто продал более 1%, как медведи.

Как видно из таблицы, количество медведей последних 3 полных месяца превалирует.

Киты

К ним относятся адреса с количеством токенов более 1%.

Количество китов – 15

Объем токенов, принадлежащий китам - 59.02% / 885.28М 1INCH

11 китов неактивные с долями 1-15%, количество транзакций за весь жизненный цикл – от 1 до 11

3 кита средней активности с долями 2,37-2,62%, количество транзакций за весь жизненный цикл – 125, 249 и280

Самый активный кит (1 адрес) с долей 3,26%, кол-во транзакций – 29 470

Вывод: китам принадлежит очень большая доля, есть угроза манипуляции.

Инвесторы

К ним относятся адреса с количеством токенов 0,1-1%.

Количество инвесторов – 78

Объем токенов, принадлежащий инвесторам - 32.92% / 493.86m 1INCH

Неактивные инвесторы – 68. Те адреса, которые совершили менее 300 транзакций за весь жизненный цикл.

Активные инвесторы – 10. Те адреса, которые совершили более 300 транзакций за весь жизненный цикл, а именно 1,2к-43,04к транзакций.

Право собственности по времени владения

На январь 2022 года по времени владения токеном 1INCH адреса можна структурировать так:

Адреса владеющие токеном от 1 года и более — 6,13к / 7,92%

Адреса владеющие токеном от 1 месяца до 1 года — 66,87к / 86,34%

Адреса владеющие токеном менее 1 месяца — 4,45к / 5,74%

Достижения проекта 1INCH на конец 2021 года

Проект расширился до 4 новых сетей и интегрировал более 120 протоколов децентрализованного обмена, открыв доступ к самой большой ликвидности в мире, доступно более 55 миллиардов долларов.

Это привело к тому, что 1INCH достиг объема в 134 миллиарда долларов и 1 миллиона кошельков, которые взаимодействуют с контрактом 1INCH на Ethereum, 430 тысяч на BSC и 200 тысяч+ пользователей на Polygon и почти 60-процентной доли в сегменте агрегации.

Программа $10M 1INCH gas refund набрала обороты, с возвратами в размере ~ 25% от всех 1inch транзакций, распределенных пользователям на сегодняшний день в качестве рефанда.

В 2021 году выпустили 1inchWallet , представили управление DAO и казначейство, запустили 1inch Limit Order Protocol и Aggregation Protocol v3.

Новая версия Limit Order Protocol поддерживает безгазовые обмены токенов на ETH. 

В июне 2021 года 1inch представил первую версию Limit Order Protocol — это протокол, который позволяет устанавливать лимитные ордера. Согласно данным Dune Analytics, более 20 000 юзеров воспользовались новой функцией, осуществив чуть меньше 60 000 сделок с общим объемом $2.9 млрд. 

16 декабря 2021 года 1inch представил вторую версию Limit Order Protocol, которая была существенно доработана — разработчики произвели рефакторинг, оптимизировав и упростив код. Также были представлены новые функции. 

Закрыли раунд серии B. 1 декабря 2021 года было поднято $175M. Это самая большая сумма инвестиций из всех раундов, которые проводились (всего было 5 раундов). Оценка компании после раунда – $2,25 млрд.

Лид-инвестором раунда выступила криптокомпания Amber Group. Участие в раунде приняли 50 инвесторов, в том числе провайдер ликвидности Jane Street, инвестфирма VanEck, венчурная компания Fenbushi Capital, криптотрейдер Alameda Research, DeFi-проект Celsius, криптобиржа Nexo, Tribe Capital и фонд Gemini Frontier.

Три месяца назад разработчики установили целевую сумму раунда на уровне $70 млн. Однако из-за «огромного спроса» сумма раунда увеличилась до $175 млн.

Финансирование поможет проекту выйти на рынки Европы и США, в том числе взаимодействовать с местными регуляторами. Часть средств пойдет на создание новых протоколов, расширение использования токена 1INCH и масштабирования сети «более чем вдвое в ближайшие несколько лет».

По словам соучредителя проекта Сергея Кунца 1inch Network на привлеченные средства также планирует запустить сервис для институциональных инвесторов 1inch Pro. Ожидается, что новый сервис будет запущен к концу 2022 года или в начале 2023 года. В сервисе будет развернут протокол соответствия, который позволит институциональным инвесторам напрямую получать доступ к различным инструментам DeFi и сервисам. По словам Кунца, команда уже вступила в переговоры с банками, хедж-фондами, маркет-мейкерами и кредитными организациями. Кроме того, 1inch планирует направить финансирование на создание новых протоколов, создание дополнительных утилит для своего токена управления и утилиты, 1INCH, выпущенного в декабре 2020 года, и расширение своей команды участников, которая в настоящее время состоит из более чем 70 человек. 

Кунц уверен, что: «Следующий $1 трлн активов в DeFi поступит от финансовых учреждений, а не розничных пользователей, и 1inch хотел бы облегчить им вход. Мы уже начали работу в этом направлении, привлекая некоторых ключевых игроков с традиционных финансовых рынков, и это сотрудничество только ускорится в течение следующих нескольких лет» (Мое примечание: информация подтверждается, на Linkedin в профиле 1INCH в декабре размещена вакансия BizDev-развитие бизнеса, с требованием наличия связей в банковской сфере и финансовым опытом).

Теперь 1inch управляет крупнейшим агрегатором DEX по доле рынка , объем которой превысил 100 миллиардов долларов только в сети Ethereum (где он приближается к миллиону пользователей ). Он также присутствует в Binance Smart Chain, Polygon и так называемых сетях уровня 2, построенных на основе Ethereum, Optimistic Ethereum и Arbitrum. «Мы рассматриваем возможность добавления еще нескольких блокчейнов, таких как Solana, Avalanche, NEAR, xDAI, а также решений уровня 2, таких как zkSync, но окончательные решения еще не приняты».

Помимо успешных инвестиций, 1INCH также установил хорошие партнерские отношения с Tron и XBTC. Такое сотрудничество позволяет сети предоставлять более быстрые и дешевые услуги с масштабируемостью с высокой пропускной способностью.

Планы на будущее

График реализации управления

НАЧАЛО 2022 ГОДА

Запуск системы управления DAO

На этом этапе 1inch Foundation запустит полную функциональность DAO, предоставив своим участникам доступ к расширенным механизмам управления с миссией по полной децентрализации сети 1inch и ее членам.

Сообщества

Более 800 000 участников сообщества и подписчиков.

Выводы:

Согласно токеномики проекта получается, что 55,5% токенов вкладываются не в сам проект, а идут на вознаграждения инвесторов. Хотя и с большим вестингом. Сравнивая с размерами вознаграждений команды и спонсоров в других проектах, это несоизмеримо много. С другой стороны, такие спонсоры, как Binance, Pantera Capital, Alameda Research вряд ли стали бы вкладываться в сомнительный проект. И последний раунд инвестиций на $175М подтверждает серьезность и самого проекта, и его планов и намерений.

Для трейдеров, оперирующих большими объемами средств, (например, институциональных, с которыми проект планирует запартнериться), выгодно использовать сервис за счет уменьшеных комиссий за газ.

Выход новых продуктов(протоколов) свидетельствует о развитии проекта и планах расширения по рынку. Проект станет особенно интересен, если у них сложится проект с привлечением институционалов.

В разделе «Инвестиционные показатели» этого отчета указано, что на периоде 1 год ROI токена +70%.

Если принять в рассчет несколько факторов из тех.анализа:

•Отталкиваться от концепции цикличности рынка

•Сейчас токен торгуется в районе сильного уровня поддержки, около $2

•Есть сильные фундаментальные факторы (инвестиционный раунд на $175М)

•АТН токена был равен $7,85

•Текущая рыночная рыночная капитализация $932М из $3,21В (при полной эмиссии токена)

Можно предположить, что существует достаточный потенциал для роста токена.