Перекупленность, перепроданность и нулевая линия
MACD отлично подходит для выявления возможных изменений тренда. Но он также помогает определить условия перекупленности или перепроданности на рынке.
Такие условия формируются, когда MACD и сигнальная линия удаляются слишком далеко друг от друга, а также от нулевого уровня.
Как видно на графике ниже, линия MACD начала заметно отклоняться от сигнальной линии в декабре 2017 года. Также в это время как MACD, так и сигнальная линия были намного выше нулевого уровня.
Сочетание этих двух факторов служит инвесторам предупреждением о том, что на рынке формируются чрезмерные условия торговли, и вероятность завершения тренда растет.
Нулевая линия / гистограмма
Когда 12-периодная EMA пересекает 26-периодную EMA снизу, MACD переходит выше нулевой линии, предоставляя сигнал на покупку. И наоборот, когда 12-EMA уходит ниже 26-EMA, MACD отправляется ниже нулевой линии и предоставляет сигнал на продажу.
Гистограмма (розовые полосы) определяет расстояние между MACD и сигнальной линией. Гистограмма предоставляет бар выше нулевой линии, когда MACD находится над сигнальной линией, а уходящая вниз розовая линия появляется, когда MACD находится ниже сигнальной линии. Длина бара зависит от того, насколько велико расстояние между двумя линиями.
Как вы можете видеть на приведенном графике в прошлом посте, гистограмма достигает своего самого высокого уровня, когда MACD находится в самой дальней точке над сигнальной линией, сигнализируя о том, что ралли становится чрезмерным.
Как только происходит откат, медвежье пересечение MACD и перемещение гистограммы ниже нулевой линии сигнализируют об укреплении позиции медведей.