Что такое Price Action
Сейчас наверно трудно встретить такого трейдера, который бы не сталкивался в своей работе с таким термином как Price Action (прайс экшен). Но ввиду относительной новизны данного понятия (считается, что этот метод впервые увидел свет в 2005 году), далеко не все понимают, что же всё-таки оно означает.
В переводе с английского языка (данный термин пришёл к нам из США) Price Action означает не что иное как «движение цены». Вот так всё просто (наши заокеанские коллеги вообще не любят усложнять себе жизнь разного рода заумными терминами).
По факту Price Action можно считать одним из направлений технического анализа рынка. В его основе также лежат принципы теории Доу, главный из которых гласит, что рынок учитывает всё.
В отличие от классического технического анализа, метод Price Action не предполагает использования индикаторов (хотя иногда они всё же присутствуют, но в очень ограниченном количестве и исключительно как вспомогательный элемент системы). Всё внимание здесь уделяется графику цены, представленному в виде баров или японских свечей (в основном применяются именно японские свечи).
На графике ищутся паттерны (свечные модели) образуемые ценой и на их основе принимаются торговые решения. В качестве вспомогательных инструментов используются ценовые уровни (линии поддержки и сопротивления) и каналы ими образуемые.
В настоящее время выделяется три основных направления Price Action:
1. Чистый Price Action. Предполагает торговлю исключительно на основе паттернов и ценовых уровней без использования, каких-либо других вспомогательных инструментов.
2. С использованием показателя Volume(объёмов). Данный метод применяется в основном на фондовом рынке. На Форекс, в силу понятных причин (здесь используется не фактический, а тиковый объём) этот метод применяется реже.
3. С использованием индикаторов. Как уже говорилось выше, подразумевается очень ограниченное использование индикаторов технического анализа. Чаще всего трейдеры, торгующие по Price Action ограничиваются лишь использованием простой скользящей средней (SMA).
Справедливости ради стоит отметить, что хотя само Price Action и является относительно новым, но торговали, пользуясь данным методом ещё в позапрошлом веке. Ведь свечной анализ, пришедший к нам из Японии, являет собой не что иное, как Price Action в чистом виде. Здесь торговля тоже ведётся исключительно на основе паттернов (комбинаций свечей) таких как: «Молот», «Утренняя звезда», «Вечерняя звезда», «Три белых солдата» и множество других.
Паттерн “Внутренний бар” (Price Action
В продолжение темы торговли по методу Price Action рассмотрим ещё один свечной паттерн под названием «Внутренний бар» (англ. inside bar). Внутренний бар является одним из самых сильных паттернов Price Action. Его можно поставить в один ряд с таким сетапом как «Пин-бар».
Для начала давайте определимся с тем, как выглядит данный паттерн на ценовом графике. Взгляните на рисунок ниже.
На рисунке показаны два основных варианта образования внутреннего бара. Первый из этих вариантов представляет собой так называемый «Бычий сетап», второй – «Медвежий сетап». Названия эти даны по направлению внутреннего бара:
- Если внутренний бар направлен вверх (белая свеча), то сетап называют бычьим;
- Если внутренний бар направлен вниз (черная свеча), то сетап называют медвежьим.
Однако следует иметь ввиду, что не всегда название сетапа отражает дальнейшее движение цены после него. Паттерн внутренний бар может предварять как разворот ценового движения, так и его продолжение. Поэтому вполне могут быть такие ситуации, когда после «Бычьего сетапа» цена идёт вниз, а после медвежьего – вверх.
Паттерн «Внутренний бар» состоит из двух свечей (баров) – внешнего и внутреннего. Первым идёт внешняя (материнская) свеча, а за ней внутренняя свеча. Причём внутренняя свеча рисуется таким образом, что её максимум и минимум не выходят за максимум и минимум внешней свечи, а её размер как минимум в два раза меньше внешней.
Рассмотрим различные варианты развития событий после образования данного паттерна
Давайте поговорим о том, что вообще является причиной его появления. Ведь суть анализа графика состоит не столько в том, чтобы найти определённые фигуры или паттерны, сколько в том, чтобы понять какие настроения игроков рынка стоят за ними.
Рисуя внутренний бар после мощного движения, ценовой график как бы говорит трейдеру, что на данный момент все игроки рынка (и быки, и медведи) относительно удовлетворили свои аппетиты. Небольшая по размеру свеча внутреннего бара говорит о нежелании быков толкать цену вверх и нежелании медведей двигать цену вниз. Это может быть как передышкой перед дальнейшим движением, так и предвестником грядущего разворота.
Но как же определить в какую сторону торговать после появления внутреннего бара
По тренду или в направлении его разворота? Для того чтобы ответить на этот вопрос следует руководствоваться двумя основными критериями: цветом (направлением) внутреннего бара и наличием опорных уровней поддержки/сопротивления.
Что касается цвета бара, то если внутренний бар бычий (свеча белого цвета), то это немного, но склоняет вероятности к тому, чтобы последующее движение было направлено вверх (при условии, что на его пути нет сильных уровней). Если же внутренний бар медвежий (свеча черного цвета), то это склоняет вероятности к тому, что дальнейшее ценовое движение будет нисходящим. Это объясняется тем, что хотя, как уже говорилось выше, внутренний бар и представляет собой некую точку равновесия между продавцами и покупателями, но его направление может сигнализировать о лёгком преимуществе одной из сторон (являя собой начало последующего движения).
Теперь про уровни
Надо сказать, что наличие уровня рядом с образовавшимся внутренним баром служит, пожалуй, определяющим фактором для того куда направится цена по завершении данного паттерна. Можно даже сказать наоборот, что именно наличие того или иного уровня служит причиной образования внутреннего бара.
В данном случае, как и при анализе других паттернов Price Action, уровень следует рассматривать как ту точку опоры, от которой будет отталкиваться цена. В приведённых ниже примерах мы рассмотрим различные комбинации внутреннего бара с уровнями и подробно расскажем о том, как каждая из них может определять дальнейшее направление ценового движения.
Для начала рассмотрим две разворотных комбинации. Первая из них представляет разворот тренда вверх, а вторая разворот тренда вниз. Предполагается, что возникновению обеих этих комбинаций предшествовал сильный тренд. На рисунке ниже показана комбинация внутреннего бара с линией поддержки.
Как видите, в данном случае цена, находящаяся в нисходящем тренде, упирается в уровень поддержки и рисует паттерн «Внутренний бар». Само образование этого паттерна буквально кричит о том, что цена не смогла с лёту преодолеть уровень поддержки и скорее всего, развернётся. В данном случае сильный уровень предоставляет хорошую опору для того, чтобы цена, оттолкнувшись от неё, развернулась.
Торгуется эта комбинация, как показано на рисунке, с помощью отложенного ордера Buy Stop, установленного чуть выше внешнего бара. Уровень ограничения убытка Stop Loss ставится чуть ниже уровня поддержки.
Давайте рассмотрим две комбинации говорящие трейдеру о большой вероятности продолжения существующего тренда
Первая из них имеет вид. См. рисунок ниже…
Как видите, в данном случае, цена, двигаясь в сильном восходящем тренде, с ходу пробивает уровень сопротивления (который сразу после этого превращается в уровень поддержки). Далее рисуется внутренний бар, упирающийся в этот уровень поддержки и говорящий нам о том, что цена, по всей вероятности, не собирается возвращаться на другую сторону от уровня и скорее всего, продолжит свой триумфальный рост.
В связи с этим логично будет выставить отложенный ордер Buy Stop сразу за максимумом внешнего бара, а ограничение убытков в виде ордера Stop Loss установить ниже уровня поддержки.
Вторая из комбинаций, предвещающих продолжение существующего тренда
Как видите это не что иное, как зеркальное отражение предыдущей комбинации, только в данном случае имеет место трендовое движение цены вниз. Цена также с ходу пробивает уровень поддержки, превращая его тем самым в уровень сопротивления, а затем тестирует его свечой внутреннего бара. То, что внутренний бар закрывается ниже уровня сопротивления, говорит нам о том, что, скорее всего, цена не намерена возвращаться назад, и велика вероятность продолжения существующей тенденции.
Позицию в данном случае рекомендуется открывать посредством отложенного ордера Sell Stop, установленного сразу за минимумом внешнего бара. Убытки ограничиваем ордером Stop Loss, установленным за уровнем сопротивления.
Если вблизи внутреннего бара не наблюдается сколько-нибудь значимого ценового уровня
Тогда дальнейшее ценовое развитие может пойти в какую угодно сторону.
Правда с небольшим перевесом вероятности того, что цена выберет направление, соответствующее направлению внутреннего бара (будет расти при «бычьем» внутреннем баре и, соответственно, падать при «медвежьем»). Поэтому в данном случае, как правило, устанавливают отложенные ордера по обе стороны от внешнего бара (ордер Buy Stop, чуть выше его максимума и ордер Sell Stop, чуть ниже его минимума). И обязательным условием для такой торговли является образование внутреннего бара на трендовом движении. Запомните, что при флэте внутренний бар лучше не торговать (слишком много будет ложных сигналов).
Ещё раз критерии истинности внутреннего бара:
1. Свеча внутреннего бара должна полностью располагаться внутри предыдущей свечи (внешнего бара);
2. Размер свечи внутреннего бара должен быть как минимум вдвое меньше размера внешнего бара;
3. Свеча внутреннего бара не должна иметь длинных хвостов (теней);
4. Образованию внутреннего бара должен предшествовать достаточно сильный тренд.