Вознаграждение управляющего по договору доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования

Вознаграждение управляющего по договору доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги (приложение к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом)

________________________________________________________________________________



                                       Приложение N 4

                                     к Договору доверительного управления

                                     паевым инвестиционным фондом

                                     N ________ от "___"________ ___ г.

                      Вознаграждение Управляющего

г. __________                                          "___"________ ___ г.

  Открытое  (закрытое) акционерное общество (или: Общество с ограниченной

(дополнительной) ответственностью) _______________________________________,

                                              (наименование)

именуемое   в   дальнейшем   "Управляющий"   (лицензия   на   осуществление

деятельности  по  управлению  паевым  инвестиционным  фондом  N  __________

от "___"________ ___ г., выдана _________________________________________),

в лице _________________________________________, действующего на основании

             (наименование или Ф.И.О.)

Устава, с одной стороны, и _______________________________________________,

                                       (должность, Ф.И.О.)

именуем__  в дальнейшем "Учредитель", с другой стороны, совместно именуемые

"Стороны", настоящим установили нижеследующее:

1. Вознаграждение Управляющего.

1.1. Вознаграждение Управляющего состоит из постоянной части, которая зависит от Оценочной стоимости объектов управления, переданных Учредителем в управление Управляющему, и переменной части, которая зависит от прироста Оценочной стоимости объектов управления.

1.1.1. Оценочная стоимость объектов управления на момент подписания акта приема-передачи объектов управления рассчитывается исходя из средневзвешенных цен акций и облигаций, сложившихся в ходе торговой сессии на Фондовой бирже ММВБ (режим основных торгов) на последний торговый день, предшествующий дате подписания акта. В случае если по каким-либо ценным бумагам, передаваемым в управление, в этот день не было заключено ни одной сделки, Оценочная стоимость рассчитывается исходя из их средневзвешенных цен, сложившихся в ходе торговой сессии в ОАО "РТС" на последний торговый день, предшествующий дате подписания акта. Стоимость производных ценных бумаг определяется исходя из расчетных цен, определенных по методике организатора торговли. Кроме того, Оценочная стоимость включает стоимость векселей, рассчитанную на соответствующую дату в соответствии со статьей 328 Налогового кодекса РФ, и свободный остаток денежных средств.

В случае приобретения Управляющим акций и/или облигаций по цене размещения при публичном размещении на торгах фондовых бирж и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг такая цена размещения акций и/или облигаций учитывается при расчете Оценочной стоимости до момента появления средневзвешенных цен таких акций и/или облигаций, сложившихся в ходе торговых сессий бирж и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

1.1.2. Оценочная стоимость на конец отчетного периода рассчитывается аналогично пп. 1.1.1 настоящего Приложения.

1.2. Вознаграждение рассчитывается на основе Отчета об инвестиционных вложениях.

Вознаграждение и исходные данные для его расчета указываются в Справке-расчете вознаграждения Управляющего.

1.3. Вознаграждение выплачивается в денежной форме путем удержания Управляющим суммы вознаграждения из денежных средств Учредителя.

1.3.1. В случаях если вознаграждение удерживается Управляющим, то сумма вознаграждения считается отозванной из управления, при этом заключения каких-либо дополнительных соглашений не требуется.

1.4. Вознаграждение рассчитывается и уплачивается Управляющему ежемесячно. Начисленное вознаграждение удерживается Управляющим не ранее трех рабочих дней после направления Учредителю управления Справки-расчета вознаграждения Управляющего.

1.5. Расчет размера постоянной части вознаграждения Управляющего производится следующим образом:

1.5.1. Вознаграждение Управляющего (постоянная часть) = ФчВ x Оценочная стоимость (среднее за период) x Т / 365 (366),

где ФчВ - фиксированная часть вознаграждения в процентах;

Оценочная стоимость (среднее за период) - средняя Оценочная стоимость объектов управления за отчетный период;

Т - длительность отчетного периода в календарных днях.

1.6. Расчет размера переменной части вознаграждения Управляющего производится следующим образом:

Переменная часть вознаграждения = ПчВ x (Оценочная стоимость (конца периода) - Оценочная стоимость (начала периода)),

где ПчВ - переменная часть вознаграждения в процентах;

Оценочная стоимость (начала периода) - Оценочная стоимость из Отчета об инвестиционных вложениях на начало отчетного периода;

Оценочная стоимость (конца периода) - Оценочная стоимость на конец отчетного периода. Рассчитывается с учетом приходящихся на долю каждого Учредителя прироста возвращенной ему части инвестиций, а также прироста поступивших от него новых инвестиций.

В случае если прирост Оценочной стоимости не положительная величина, то переменная часть вознаграждения Управляющего не рассчитывается.

1.7. Вознаграждение Управляющего, определяемое в порядке п. п. 1.5 и 1.6, включает в себя сумму НДС.

2. Расходы Управляющего.

2.1. Расходы по операциям с ценными бумагами, совершаемым Управляющим при исполнении Договора, а также иные расходы, связанные с осуществлением Управляющим доверительного управления по Договору, в том числе расходы по предоставлению информации, согласно законодательству и Договору, возмещаются Управляющим за счет объектов управления Учредителя, переданных в доверительное управление, путем удержания соответствующей суммы со счета доверительного управления.

Подписи Сторон:

Управляющий                            Учредитель управления

_______________________ /         /    ________________________ /         /

            М.П.                                    М.П.