blanki-investicija-Finansovaya_model_po_proektu_investicionnoj_programmy
Финансовая модель по проекту инвестиционной программы
________________________________________________________________________________
Приложение N 2.3 к Приказу Минэнерго России от "__" _____ 2010 г. N __ (в ред. Приказа Минэнерго России от 01.08.2012 N 364)
Финансовая модель по проекту инвестиционной программы
Утверждаю
руководитель организации
________________________
(подпись)
"__" _______ 20__ года
М.П.
Исходные данные Значение
-----------------------------------
¦Общая стоимость объекта, ¦ ¦
¦руб. без НДС ¦ ¦ Собственный капитал
+-------------------------+--------+ --------------------------------------
¦Прочие расходы, руб. без ¦ ¦ ¦ Простой период ¦ ¦
¦НДС на объект ¦ ¦ ¦ окупаемости, лет ¦ ¦
+-------------------------+--------+ +---------------------------+--------+
¦Срок амортизации, лет ¦ ¦ ¦ Дисконтированный период ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ окупаемости, лет ¦ ¦
+-------------------------+--------+ +---------------------------+--------+
¦Кол-во объектов, ед. ¦ ¦ ¦ Чистая приведенная ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ стоимость (NPV) через 10 ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ лет после ввода объекта в ¦ ¦
¦ ¦ ¦ ¦ эксплуатацию, руб. ¦ ¦
+-------------------------+--------+ +---------------------------+--------+
¦Затраты на ремонт ¦ ¦ ¦ Целесообразность ¦ ¦
¦объекта, руб. без НДС ¦ ¦ ¦ реализации проекта ¦ ¦
+-------------------------+--------+ ----------------------------+---------
¦Первый ремонт объекта, ¦ ¦
¦лет после постройки ¦ ¦ Денежный поток на собственный
+-------------------------+--------+ капитал, руб.
¦Периодичность ремонта ¦ ¦
¦объекта, лет ¦ ¦ Рисунок (не приводится)
+-------------------------+--------+
¦Прочие расходы при ¦ ¦
¦эксплуатации объекта, ¦ ¦
¦руб. без НДС ¦ ¦
+-------------------------+--------+
¦Возникновение прочих ¦ ¦
¦расходов, лет после ¦ ¦
¦постройки ¦ ¦
+-------------------------+--------+
¦Периодичность расходов, ¦ ¦
¦лет ¦ ¦
+-------------------------+--------+
¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+
¦Налог на прибыль ¦ ¦
+-------------------------+--------+
¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+
¦Прочие расходы, руб. без ¦ ¦
¦НДС в месяц ¦ ¦
+-------------------------+--------+
¦Рабочий капитал в % от ¦ ¦
¦выручки ¦ ¦
+-------------------------+--------+
¦Срок кредита ¦ ¦
+-------------------------+--------+
¦Ставка по кредиту ¦ ¦
+-------------------------+--------+
¦Ставка по кредиту без ¦ ¦
¦учета субсидирования ¦ ¦
+-------------------------+--------+
¦Доля заемных средств ¦ ¦
+-------------------------+--------+
¦Ставка дисконтирования на¦ ¦
¦собственный капитал ¦ ¦
+-------------------------+--------+
¦Доля собственных средств ¦ ¦
+-------------------------+--------+
¦Средневзвешенная ¦ ¦
¦стоимость капитала (WACC)¦ ¦
+-------------------------+--------+---------------------------------------
¦Период ¦ N ¦ N + 1 ¦ N + 2 ¦ _ <**> ¦год окон- ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦чания ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦строи- ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦тельства ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦объекта ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Прогноз инфляции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Кумулятивная инфляция ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Доход, руб. без НДС ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
-------------------------+--------+---------+--------+--------+-----------
--------------------------------------------------------------------------
¦Кредит, руб. ¦ N ¦ N + 1 ¦ N + 2 ¦ _ <**> ¦год окон- ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦чания ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦строи- ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦тельства ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦объекта ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Основной долг на начало ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦периода ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Поступление кредита ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Погашение основного долга¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Начисление процентов ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
-------------------------+--------+---------+--------+--------+-----------
--------------------------------------------------------------------------
¦Бюджет доходов и ¦ N ¦ N + 1 ¦ N + 2 ¦ _ <**> ¦год окон- ¦
¦расходов, руб. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦чания ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦строи- ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦тельства ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦объекта ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Доход ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Операционные расходы ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Ремонт объекта ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Прочие расходы при ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦эксплуатации объекта, ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦руб. без НДС ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Налог на имущество (После¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ввода объекта в ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦эксплуатацию) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Прибыль до вычета ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦расходов по уплате ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦налогов, процентов и ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦начисленной амортизации ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦(EBITDA) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Амортизация ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Прибыль до вычета ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦расходов по уплате ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦налогов и процентов ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦(EBIT) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Проценты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Прибыль до ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦налогообложения ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Налог на прибыль ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Чистая прибыль ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦ ¦ ¦ ¦
--------------------------------------------+--------+--------+----------+
¦Денежный поток на ¦ N ¦ N + 1 ¦ N + 2 ¦ _ <**> ¦год окон- ¦
¦собственный капитал, руб.¦ ¦ ¦ ¦ ¦чания ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦строи- ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦тельства ¦
¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦объекта ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Прибыль до вычета ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦расходов по уплате ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦налогов и процентов ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦(EBIT) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Амортизация ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Проценты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Налог на прибыль ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦НДС ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Изменения в рабочем ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦капитале ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Инвестиции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Изменения финансовых ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦обязательств ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Чистый денежный поток ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Накопленный чистый ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦денежный поток ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Коэффициент ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦дисконтирования ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Дисконтированный денежный¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦поток нарастающим итогом ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦(PV) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Чистая приведенная ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦стоимость без учета ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦продажи (NPV) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Внутренняя норма ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦доходности (IRR) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Срок окупаемости (PBP) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+-------------------------+--------+---------+--------+--------+----------+
¦Дисконтированный срок ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦окупаемости (DBP) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
-------------------------+--------+---------+--------+--------+-----------
--------------------------------
<*> Форма заполняется:
- в отношении вновь создаваемых объектов, для которых могут применяться расчеты экономической эффективности реализации инвестиционных проектов;
- в отношении реконструированных объектов в том случае, если данный объект после реконструкции "создает" новый финансовый поток;
- по проектам, общая стоимость реализации которых составляет 500 млн. рублей и более.
<**> Показатели экономической эффективности рассчитываются за период от начала реализации проекта до момента истечения 10 лет с даты ввода объекта в эксплуатацию.