informatsiya
Таблица П7.1
к Приложению 7
"Расчет потребности
в оборотном капитале"
ИСХОДНАЯ ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ РАСЧЕТА ПОТРЕБНОСТИ
В ОБОРОТНОМ КАПИТАЛЕ
Номер
строки
|
Показатели
|
Номер шага
|
0
|
1
|
...
|
|
Структура оборотного
капитала
|
Нормы <*> (в днях)
|
|
|
|
|
Активы
|
|
|
|
|
1
|
Сырье, материалы,
комплектующие
и др. <**>
|
Страховой запас;
Периодичность
поставок
|
|
|
|
2
|
Незавершенное
производство
|
Цикл производства
|
|
|
|
3
|
Готовая продукция
|
Периодичность
отгрузки
|
|
|
|
4
|
Дебиторская
задолженность
|
Задержка платежей
|
|
|
|
5
|
Авансы поставщикам
за услуги
|
Срок предоплаты;
Доля цены,
оплачиваемая
предварительно
|
|
|
|
6
|
Резерв денежных
средств
|
Покрытие потребности
|
|
|
|
|
Пассивы (расчеты с
кредиторами)
|
|
|
|
|
7
|
Расчеты за товары,
работы и услуги
|
Задержка платежей
|
|
|
|
8
|
Авансовые платежи
(предоплата)
|
Срок предоплаты;
Доля платежей,
оплачиваемая
предварительно
|
|
|
|
9
|
Расчеты по оплате
труда
|
Периодичность выплат
|
|
|
|
10
|
Расчеты с бюджетом
и внебюджетными
фондами
|
Периодичность выплат
|
|
|
|
11
|
Погашение и
обслуживание займов,
арендные
(лизинговые) платежи
|
Периодичность выплат
|
|
|
|
--------------------------------
<*> Нормы могут быть различными для различных шагов расчета.
<**> Запасы комплектующих и материалов рассчитываются по группам в зависимости от величины запасов и норм хранения.
Результаты расчета представляются в виде табл. П7.3.
Таблица П7.3
┌──────┬──────────────────────────────────────────┬──────────────────┐
│Номер │ Структура оборотных средств │ Номер шага │
│строки│ для расчета общественной эффективности │ расчета (n) │
│ │ ├─────┬────┬───┬───┤
│ │ │ 1 │ 2 │...│Nо.│
├──────┼──────────────────────────────────────────┼─────┼────┼───┼───┤
│ │ Активы │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│1 │Сырье, материалы, комплектующие и др. │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│2 │Незавершенное производство │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│3 │Готовая продукция │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│4 │Резерв денежных средств │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│5 │ Итого оборотный капитал (сумма строк │ │ │ │ │
│ │ 1 + 4) │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│6 │ Прирост оборотного капитала │ │ │ │ │
└──────┴──────────────────────────────────────────┴─────┴────┴───┴───┘
П7.4.2. Коммерческая эффективность проекта
При определении коммерческой эффективности проекта расчет потребности в оборотном капитале производится по формулам (П7.1) - (П7.10) без учета привлеченных источников финансирования (займы, аренда, лизинг).
Как уже указывалось, отдельные составляющие оборотного капитала могут не учитываться, если специалист, осуществляющий расчет, сочтет, что учитывать их не следует, и приведет обоснование своего мнения.
Результаты расчетов представляются в виде табл. П7.4.
Таблица П7.4
┌──────┬──────────────────────────────────────────┬──────────────────┐
│Номер │ Структура оборотных средств │ Номер шага │
│строки│ для расчета коммерческой эффективности │ расчета (n) │
│ │ ├─────┬────┬───┬───┤
│ │ │ 1 │ 2 │...│Nо.│
├──────┼──────────────────────────────────────────┼─────┼────┼───┼───┤
│ │ Активы │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│1 │Сырье, материалы, комплектующие и др. │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│2 │Незавершенное производство │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│3 │Готовая продукция │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│4 │Дебиторская задолженность │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│5 │Авансы поставщикам за услуги │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│6 │Резерв денежных средств │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│7 │ Итого: активы (сумма стр. 1 - 6) │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│ │ Пассивы │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│8 │Расчеты за товары, работы и услуги │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│9 │Авансовые платежи (предоплата) │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│10 │Расчеты по оплате труда │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│11 │Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами│ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│12 │ Итого: пассивы (сумма стр. 8 - 11) │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│13 │ Оборотный капитал = (стр. 7 - стр. 12) │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│14 │ Прирост оборотного капитала │ │ │ │ │
└──────┴──────────────────────────────────────────┴─────┴────┴───┴───┘
П7.4.3. Эффективность акционерного капитала
При расчете эффективности акционерного капитала потребность в оборотном капитале определяется так же, как и при расчете коммерческой эффективности проекта со следующими отличиями:
- при расчете оборотных активов по строке "дебиторская задолженность" изменяются за счет того, что в величине ВЫП, входящей в формулу (П7.4), учитываются все составляющие, в том числе и значение платежей за аренду, лизинг и по займам;
- к оборотным пассивам добавляется новая строка - "расчеты по кредитам, займам, аренде и лизингу", рассчитываемая по формуле (П7.11).
Соответственно таблица для расчета прироста потребности в оборотном капитале в этом случае имеет вид (см. табл. П7.5).
Таблица П7.5
┌──────┬──────────────────────────────────────────┬──────────────────┐
│Номер │ Структура оборотных средств │ Номер шага │
│строки│ для расчета эффективности акционерного │ расчета (n) │
│ │ капитала ├─────┬────┬───┬───┤
│ │ │ 1 │ 2 │...│Nо.│
├──────┼──────────────────────────────────────────┼─────┼────┼───┼───┤
│ │ Активы │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│1 │Сырье, материалы, комплектующие и др. │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│2 │Незавершенное производство │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│3 │Готовая продукция │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│4 │Дебиторская задолженность │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│5 │Авансы поставщикам за услуги │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│6 │Резерв денежных средств │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│7 │ Итого: активы (сумма стр. 1 - 6) │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│ │ Пассивы │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│8 │Расчеты за товары, работы и услуги │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│9 │Авансовые платежи (предоплата) │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│10 │Расчеты по оплате труда │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│11 │Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами│ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│12 │Расчеты по кредитам, займам, аренде и │ │ │ │ │
│ │лизингу │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│13 │ Итого: пассивы (сумма стр. 8 - 12) │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│14 │ Оборотный капитал = (стр. 7 - стр. 13) │ │ │ │ │
│ │ │ │ │ │ │
│15 │ Прирост оборотного капитала │ │ │ │ │
└──────┴──────────────────────────────────────────┴─────┴────┴───┴───┘